【企業】サムスン半導体部門の営業利益5.7倍 25年10～12月、メモリー価格上昇
半導体
2026年1月29日 8:49
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【ソウル=松浦奈美】韓国サムスン電子が29日発表した2025年10～12月期の事業別業績で、半導体部門の営業利益は前年同期比5.7倍の16兆4000億ウォン（約1兆8000億円）だった。主力のメモリー半導体がデータセンター向けに需要が伸びて価格が上昇し、生成AI（人工知能）向けの先端品の出荷も増えた。
半導体部門の売上高は46%増の44兆ウォンで、営業利益とともに四半期ベースで過去最高となった。…
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https://www.nikkei.com/article/DGXZQOGM275FS0X20C26A1000000/
って5chでネガキャンし続けたのに
20年くらい経ってんじゃね
ほかはなにもかも崩壊
建設、鉄鋼、造船、自動車、石油化学（エチレン）、さらに兵器産業は東欧でクレームの雨あられ
しかし韓国には半導体がある！、半導体を売りまくるんだ！
しかし日本にはトヨタが有る！ドヤ
そしてEV車は大失敗へ、あわててHV車へ軌道変更
だが大丈夫、韓国には半導体がある！、半導体を売りまくるんだ！
Samsungの2%くらいか？
なんの話してんだ
いまはHBMだ
サムスン史上過去最高の大勝利
OpenAIの契約で先走ったメーカーの倉庫に山積みになってるだけという話
GPU増やせば良いだけじゃね？
メモリー不足大合唱は金融界の策略だぞ
危機を訴えて株価を上げ意図した金の流れを作り出すためのネタ
ASMLも上昇
ASMLは中国売上最多でこの影響あるから人員1600人削減
削減が高そもそも1600人ってところがいかに少人数でやってるかの見本
サムスン電子はトヨタの時価総額の2倍以上、ハイニックスもトヨタを追い越しました。 昨年、韓国の輸出額が日本を史上初めて追い越しました。
韓国の国民年金の年間収益が300兆ウォンを超える見通しです。 総基金額は1500兆ウォンになります。
SKハイニックスは28日、連結基準で昨年第4四半期の売上32兆8267億ウォン、営業利益19兆1696億ウォンと集計されたと公示した。 売上と営業利益は前年同期比それぞれ66.1%、137.2%増加した。 営業利益率は58%に達する。
SKハイニックスが2025年の売上高97兆1千467億ウォン、営業利益47兆2千63億ウォン(営業利益率49%の経営実績を記録した。
29日、SKハイニックスによると、2025年度の経営実績が最高実績だった2024年を大幅に上回り、30兆ウォン以上の売上が増え、営業利益は2倍水準に成長し、歴代最大の年間実績を成し遂げた。
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ハイニックスの今年の営業利益は150兆ウォン、来年は200兆ウォン以上の見通しです。
dラムの利益率は80%（サーバー向けは下半期に利益率90%見込み）
マスクもメモリ不足について今日言及しました。
三星電子の今年の営業利益は200兆ウォン、来年は300兆ウォン
2028年、サムスン電子の純現金500兆ウォン、純資産980兆ウォンの見通しで、世界1位の現金、純資産保有企業となります。 サムスン銀行です。 年間利子収益だけで数十兆ウォンで、トヨタの年間利益とほぼ同じです。
今年は設備投資67兆ウォン~70兆ウォン台の見通し、研究開発費40兆ウォン以上を予定
ハイニックスも今年40~50兆ウォンの設備投資予定、龍仁半導体工場の建設に600兆ウォンを投入します。
このように莫大な投資をしてもお金をものすごく稼ぐために現金、純資産が途方もなく増える予定のサムスン電子は昨年基準ですでに130兆ウォンの現金を保有している純資産は430兆ウォンだが、今年来年2年間現金は350兆ウォン純資産は700兆ウォン以上になります。 ハイニックスも現在現金37兆ウォン保有 2年後には200兆ウォン近い現金と350兆ウォンの純資産を展望.
ASMLのEUV露光装備が必須だが、中国は規制対象
その他の先端装備も搬入不可
歩留まりが悪いです。 今、中国は習近平の命令でHBM開発にオールインしています。 2年後のHBM3の開発目標です。 この時、サムスンとハイニックスはHBM5Eを生産しています。 途方もない技術格差
中国は歩留まりを利益をあきらめ、HBM開発にオールイン
それでDDR4ラインも撤退しました。 すべての生産設備をHBMに集中
理由はAIの核心はHBMであるため、HBMがなければAI開発は不可
そのため、中国政府が米国に対し、「NVIDIA GPUは必要ないので、どうか韓国のHBM輸入ができるようにしてほしい」と要請したのだ
ハイニックスは今年の営業利益150兆ウォンの見通しでTSMCを追い越すことになります。
ビッグテックがサムスン電子とハイニックスに長期供給契約をしようとJV合弁法人を推進しています。 ダウンサイクルが来てもビッグテックが利益を保障してくれるという意志です。
メモリ半導体がリレーティングされている。 NVIDIAのGPUと同クラスに変化中
現在、アメリカとビッグテックのお金が韓国のサムスン電子、ハイニックスに移動しています。
今後10年はサムスン電子のハイニックス半導体の世界です。
アメリカ株がなぜ何か月も横ばいになっているのか理解してください
NVIDIAのマージンがメモリ半導体のために大幅に低くなります。
テスラ、マイクロソフト、グーグルともに、今後3~4年間のメモリ半導体の不足を心配しています
台湾市場調査会社のトレンドフォースによると、今年のグローバルメモリーの売上は5516億ドル（約795兆ウォン）で、昨年より134%増加する見通しだ。 また、2027年の売り上げは今年より53%増の8427億ドル（約1215兆ウォン）に達し、ピークに達すると分析した。
種類別ではDラムが市場を先導すると予測した。 今年のDラム半導体の売上は4043億ドル（約582兆ウォン）で、全体メモリー売上の73.3%を占める見通しだ。 これは昨年より約2.4倍成長した数値だ。 来年には6670億ドル（約960兆ウォン）規模に拡大され、全体メモリー売上の79.2%を占め、今よりさらに大きな比重を占めるものと予測された。
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やばい・・・ これは来年の三星電子とハイニックスの営業利益が500兆ウォンになるという話だ. 現在、dラムの利益率は70%です。 今年は80%まで上がります。
まもなくサムスン電子、ハイニックスと米国のビッグテック企業のJVを見ることができるだろう
現代自動車が保有するボストンだ「イナミックス」の価値が高い。cesで今年のロボット賞を数万台生産し、現代自動車工場に投入予定
韓国の造船業は歴代級スーパーサイクルでHD韓国造船海洋、今年の営業利益6兆ウォン台、来年8兆ウォン台を展望、ハンファオーシャン3兆ウォン台、サムスン重工業2兆ウォン台を展望
防衛産業ハンハエアロスペースは来年の営業利益6兆ウォン台、現代ロテムは3兆ウォン台を展望
サムスンディスプレイは昨年第4四半期の営業利益2兆ウォンで、今年の年間6兆ウォンの営業利益を見込んでいる
サムスンSDIはヒューマノイドの核心である全固体電池を世界で一番先に量産し、最も技術力が高い
サムスンバイオロジクスは時価総額100兆ウォンで昨年の営業利益2兆ウォン突破、今年は3兆ウォン展望、セルトリオンも営業利益2兆ウォン台、アルテオゼン営業利益1兆ウォン台展望
変圧器hd現代エレクトリックは営業利益2兆ウォン台、暁星重工業も営業利益2兆ウォン台を展望
化粧品オリーブヤング、グダイグローバル、APRもそれぞれ営業利益1兆ウォン台を展望
プルダックポックンミョンの三養食品も営業利益1兆ウォン展望
韓国を代表するIT企業は、韓国1位の仮想通貨取引所であるDunamuを買収し、今年の営業利益は4兆ウォンを見込んでいる
三星電子（時価総額1100兆ウォン）
サムスンディスプレイ(非上場、OLED世界1位)
三星電気（時価総額21兆ウォン、MLCC世界第2位）
三星SDS（時価総額14兆ウォン、ITサービス企業）
サムスンバイオロジクス(時価総額83兆ウォン、バイオCDMO)
サムスンエピスホールディングス(時価総額16兆ウォン、新薬品開発)
サムスンSDI(時価総額32兆ウォン、バッテリー、ESS)
サムソンムルサ(時価総額52兆ウォン、建設、総合商社)
三星重工業（時価総額26兆ウォン、造船業）
サムスンE&A(時価総額6.2兆ウォン、プラント)
三星生命(時価総額39兆ウォン、生命保険)
サムスン火災(時価総額23兆ウォン、火災保険)
サムスン証券(時価総額8兆ウォン、証券)
サムスンカード(時価総額7兆ウォン、クレジットカード)
レインボーロボティクス(時価総額15兆ウォン、ロボット)
第一企画(時価総額3兆ウォン、広告)
ホテル新羅(ホテル、免税店)
エスワン(警護、保安) .
「一部のCSPは、某メモリー会社にEUV装備を数台買ってあげるから、長期供給契約を結んでほしいと哀願している」
“どのGPU企業もやはり某メモリー会社に100%前受金を現金ですぐに送るからメモリーCAPAを自分に長期間固定割り当てしてくれという提案をする"
これが今起こっている現実.
pc調子悪いのに
– AI市場の投資家討論、メモリーの役割を強調
Homan
– AI市場をケーキと表現すると、最下層は半導体、中間層はLLM(OpenAI、Anthropicなど)、最上層はアプリケーション
– 今後10~20年で最も大きな価値は半導体レイヤーから出てくる
– 2009~2021年のSaasベースのソフトウェア時代とは異なり、今後10年はハードウェアベースの市場
– NVIDIAの次の勝者はSKハイニックス、サムスン電子
Josh
– 2016年、時価総額が400億ドルに過ぎなかった当時、NVIDIAに投資した
– ゲーミング企業に過ぎなかったが、GPUの並列演算に対する潜在力を見て投資
– 現在、メモリプレーヤーに対して同じ感情を感じる(“I feel the same way today about memory players")。 推論, オンデバイスに拡大する市場では, メモリ企業はNVIDIAのように爆発的な成長を遂げるだろう
– データセンターの投資ブームが過度になる可能性があるが、メモリに対する需要は実在的であり、初期のNVIDIAのように今が投資する適期
大きな枠組みで整理すれば、今後10年間の核心付加価値はソフトウェアではなく、ハードウェア、特にメモリー半導体から出るということだ。 あれが昨年10月のインサイト。 本当にすごい。 そのような観点から、あの時からすでに米国の株式市場そのものをあまり悪く見たのが、結局ソフトウェアとビッグテックのキャッシュフローが全て半導体に吸い込まれるためだ。 富の大移動。 米国とビッグテックから韓国とメモリーへ
半導体が想像以上にとても良いだけです。
2025年大韓民国の年間輸出は半導体、自動車など主力品目の好調で前年比3.8%増の7,097億ドルを記録、史上初めて7,000億ドルを突破し、歴代最大の実績を達成
2026年1月1日~20日の輸出は半導体の好調に支えられ、前年同期比14.9%増の364億ドルを記録し、二桁の伸び率を示しました。 半導体の輸出が70.2%急増し、成長を牽引し、石油製品、無線通信機器なども増加
今日、マイクロソフト、テスラ、メタがデータセンター向けの今年の莫大な資本支出を予告しました。
どんどん増えています。 三星（サムスン）電子とハイニックス、マイクロンの業績見通しも毎日上方修正されている。
AI革命です。 ここで勝者はAGUエージェントを獲得する。 世界トップの企業になる。 収益性を心配して投資を減らす瞬間、敗北者になり、企業は倒産する。
生き残りをかけた投資合戦です。 そこでツルハシがサムスン電子とハイニックスです
誰が勝利しても、三星電子とハイニックスは莫大な金を稼ぐことになる。 このお金で大型M&Aを準備します
今年は作女より2倍利益が増える予定です。.
不動産は価格が上がっても実際の経済に何の利益もない。
むしろ内需を〇す。 お金が縛られる。
反面、株式市場に資金が集まれば配当金を受け取って老後生活も可能だ。 生活費に使える。
現在、KOSPIの上昇は外国のロングマネー資金だ。 外国人が韓国の半導体にバッティングしたこと
韓国人は米国株を大量に買っている。 米国株を最も多く購入した海外国家1位が韓国だ。
米株100兆ウォン買った・・・ 最大の大物になった韓国
韓国の個人・機関投資家と年金が全方位で米国株式投資を増やし、昨年韓国人の米国株式買い越し規模が主要国の中で事実上最大水準を記録した。
18日、本紙が米財務省の「外国人米国証券投資内訳」統計を分析した結果、昨年1-11月、韓国投資家は米国株式を計663億ドル(約98兆ウォン)分買い越した。
米財務省が集計した77ヵ国のうち、最大規模だ。 韓国が米国株式の最大純買収国に上がったのは、関連統計が出た2020年以降初めてだ
20日、韓国預託決済院によると、16日基準で国内投資家の米国株式保管額は1718億ドル（約253兆ウォン）となった。 昨年末1636億ドルだったのに比べると、わずか半月余りの期間に約10兆ウォンを超える資金が追加で流入したのだ。 米国の株式保管額は2022年末442億ドル水準だったが、2024年末には1121億ドルに急増し、1年余りの期間に800億ドル(118兆ウォン)近く増えた。
投資家はテスラ(275億ドル)を最も多く保有しており、続いてエヌビディア(178億ドル)とアルファベット(72億ドル)、パランティア(63億ドル)とアップル(42億ドル)が「トップ5」を形成した。 またQQQやSPYのような代表指数ETFはもちろん、ナスダック100指数を3倍に追従する高危険・高倍率商品である「TQQQ」にも数兆ウォンを投資した
引用元:https://egg.5ch.net/test/read.cgi/bizplus/1769645759